投资治理
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【细说投资】私募股权基金如何降低 税收本钱？
税费占据了私募基金本钱的很大比例 ，如何减少税费支出是投资机构关注的一个重点 ，接下来给重点比照公司型、合资型、契约型的主要税负 ，并提出几种合理降低税收本钱的要领和建议 ，以供行业参考。
私募基金主要的几种税负方法：营业税、增值税、城建税及教育费附加、工业税、印花税等相关的征税科目 ，由于这些税种与一般的公司制企业无较大差别 ，暂且未几做说明。
要特殊说明的是 ，关于基金治理人加入逾额收益分派所取得的收入 ，会计上差别的处理要领可能影响该收入的性质 ，若是投资收益 ，则不缴纳增值税。
知道了主要的税收类型 ，那么如何降低私募基金的实际税负呢？
1.选择恰当的方法降低账面利润
公司型基金在基金层面纳税 ，然后将税后金额分派给出资人 ，因此 ，针对公司型基金的出资人 ，这方面进行避税的空间较小。
有限合资型基金是“先分后税” ，基金出资人获得分派收益之后 ，自己申报纳税。如果计划较好 ，通过增加相关用度和亏损进行抵扣 ，降低账面利润 ，也就降低了所得税。
改变其利润分派方法 ，合资企业在年底的时候可以将利润酿成牢固资产 ，尽量缩短折旧年限 ，这样折旧金额增加 ，利润减少。另外 ，接纳的折旧要领差别 ，计提的折旧额相差很大 ，最终也会影响所得税额。也可提高幻魅账准备的提取比率 ，通过治理用度支出减少当年的利润。
但企业必须做好相关的事情 ，制止无法税前扣除的情形。
2.选择适当的基金组织形式
私募机构在设立基金形式选择上 ，建议选择有限合资制。
有限合资企业的经营所得及其他所得接纳“先分后税”的原则 ，在向各合资人分派前无须缴纳所得税 ，在分派后由各合资人划分缴纳个人所得税或者企业所得税。
既可以制止繁冗的公司制治理程序和所得税的双重征收问题 ，也可制止信托制多增加的用度及监管带来的时间本钱。
3.选择合适的投资人主体形式
投资人在出资加入有限合资制私募股权投资基金时 ，既可以选择以自然人身份也可以选择企业身份作为有限合资人加入基金。
不管是生产经营所得照旧股权投资收益所得 ，法人普通合资人和法人有限合资人都是缴纳企业所得税。关于生产经营所得 ，自然人普通合资人和自然人有限合资人都是凭据“个体工商业户生产经营所得”的逾额累进税率进行缴税。自然人普通合资人在股权投资收益为主的合资企业中的所得是凭据“个体工商业户生产经营所得”的逾额累进税率进行缴税。
因此 ，要综合其所得的性质及合资人的性质进行计划 ，同时也要考虑法人合资人如果是自然人建立的 ，后续的分红也需要再次缴纳个人所得税。在这种投资者性质简直定中 ，需要考虑法人组织的合资企业其实际的企业所得税税率可能享受的税收优惠政策 ，在进行税收计划的时候要充分考虑综合税负的比较。
4.合理利用税前可抵扣用度
准予扣除项目是合资企业每一纳税年度爆发的与取得应纳税收入有关的所有须要和正常的本钱、用度、税金和损失。
合资企业自然人投资者的用度扣除标准为42000元/年 ，关于合资企业的投资者个数也没有明确的要求 ，因此合资企业也可以在明确分派比例的前提下增加自然人投资者的人数 ，增加相应的用度扣除金额。
合理利用可抵扣的税前项目 ，如将一些给员工的现金支出酿成职工福利项目 ，充分扩大税前可抵扣的项目；企业的资金来源也可以多接纳贷款融资等方法 ，减少自有资金的投入 ，合资企业的财务用度也会增加。
5.利用注册地区优惠政策
地方税收优惠政策一直是私募基金选择注册地的重要考量。目前全国各地区基金注册税收有一定优惠政策 ，可以经过比照考量 ，利用地区优惠政策。
以上是结合税收政策及相关的税收划定进行的合理降低税负的建议 ，在具体的执行中 ，应综合考虑差别基金类型的运作特点、拟投资项目的类型 ，凭据企业实际情况 ，由具有良好而富厚经验的税务人员进行设计税收计划计划 ，尽可能地降低基金税收本钱。
（以上税率、税费需凭据现有实际情况而定）
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